OFSA. Основные принципы

Cash Flow Duration


Для каждой записи финансового инструмента:

  • Рассчитывается кэш-флоу с учетом затрат на опции (option costs), например, с учетом предположений о досрочных платежах.
  • Рассчитывается дюрация.
  • Назначается трансфертная ставка в соответствии с рассчитанной дюрацией.

Пример:

  • Для 10-летнего ипотечного кредита была рассчитана 7-летняя дюрация (основываясь на расписании платежей, методе амортизации и предположениях о досрочных платежах).
  • Данной записи финансового инструмента (ипотечному кредиту) будет назначена 7 летняя трансфертная ставка.



Содержание раздела